作為投資的風(fēng)向標(biāo)之一，百億級私募持倉情況始終備受投資者關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月8日，包括重陽投資、高毅資產(chǎn)、淡水泉等在內(nèi)的26家百億級私募，出現(xiàn)在88家上市公司年報披露的前十大流通股股東名單中，合計(jì)持股市值(按照期末收盤價計(jì)算)達(dá)283.32億元。從持倉的行業(yè)分布來看，多家百億級私募去年四季度增加了對制造業(yè)的布局。
百億級私募重倉品種備受市場關(guān)注
據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，高毅資產(chǎn)在22家上市公司前十大流通股股東名單中現(xiàn)身，居百億級私募持股數(shù)量榜首，明汯投資持股數(shù)量為11只，位居第二。
從持股市值情況來看，根據(jù)已經(jīng)披露的上市公司年報，高毅資產(chǎn)持股市值高達(dá)159.8億元，禮仁投資、重陽投資持股市值分別為33.62億元和22億元，磐灃投資、景林資產(chǎn)的持股市值也均超過10億元。
一直以來，百億級私募作為私募行業(yè)的頭部梯隊(duì)，其重倉持有或者共同持有的標(biāo)的備受市場關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，高毅資產(chǎn)重倉持有大華股份、同仁堂和紫金礦業(yè)，期末持股市值分別高達(dá)27.45億元、15.54億元和56.07億元;高瓴資本旗下的禮仁投資重倉持有藥明康德，持股市值為24.6億元。另外，高毅資產(chǎn)和景林資產(chǎn)共同持有大華股份，高毅資產(chǎn)和重陽投資共同持有上海家化，磐灃投資和重陽投資共同持有新和成。
扎堆布局制造業(yè)
從持股的行業(yè)分布來看，制造業(yè)備受百億級私募的青睞。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，在百億級私募現(xiàn)身前十大流通股股東的88只股票中，66只屬于制造業(yè)標(biāo)的。具體來看，在高毅資產(chǎn)持有的22只個股中，有20只個股屬于制造業(yè)板塊，明汯投資持有的11只個股中，有7只為制造業(yè)企業(yè)，迎水投資、重陽投資和盤京投資等私募也持有制造業(yè)企業(yè)股票。
“從行業(yè)表現(xiàn)來看，去年前三季度以白酒、醫(yī)藥為代表的大消費(fèi)板塊表現(xiàn)突出，包括家裝、化工在內(nèi)的制造業(yè)相對遜色，估值也處于相對合理的位置。在估值分化、流動性邊際收緊、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等因素的影響下，多家百億級私募進(jìn)行了調(diào)倉，去年四季度制造業(yè)的持倉比例明顯提升。”滬上一位私募研究員透露。
易同投資創(chuàng)始合伙人、研究總監(jiān)張科兵也表示，制造業(yè)的投資價值值得關(guān)注。他解釋稱，我國經(jīng)擁有完整的工業(yè)體系，“中國制造”成功開拓了海外市場，實(shí)現(xiàn)了出口升級，讓海外客戶體驗(yàn)到了優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的高性價比。如今中國的龍頭企業(yè)已開始打造暢銷全球的“中國品牌”，從ODM(原始設(shè)計(jì)制造商)到OBM(原始品牌制造商)的升級機(jī)會才剛剛開始。“我們旗幟鮮明地看好中國的優(yōu)勢制造業(yè)，其中短期受益于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、長期可分享全球市場廣闊天地，且估值處于低估狀態(tài)的標(biāo)的頗具吸引力。”
業(yè)績將成試金石
那么，如何在制造業(yè)中選出具備估值提升能力的標(biāo)的?多位業(yè)內(nèi)人士表示，近期上市公司2021年一季報漸次披露，業(yè)績符合預(yù)期甚至超預(yù)期的公司值得關(guān)注。
Choice數(shù)據(jù)顯示，多只一季報業(yè)績亮眼的股票近期漲幅明顯。比如，3月下旬納爾股份曾披露一季度業(yè)績預(yù)報，預(yù)計(jì)公司一季度盈利同比增長80.33%至128.42%。4月7日晚間其披露的一季報顯示，公司凈利潤增幅為156.97%，超出市場預(yù)期。從股價走勢來看，納爾股份4月前4個交易日漲幅達(dá)7.68%。中遠(yuǎn)?？?月6日晚間披露業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤154.5億元，相比于去年同期的2.92億元大幅增長，4月7日中遠(yuǎn)海控便收獲漲停。
星石投資認(rèn)為，企業(yè)盈利強(qiáng)勁改善將成為驅(qū)動市場上行的核心邏輯，后續(xù)應(yīng)聚焦業(yè)績增長動力強(qiáng)勁且估值合理的公司。
(記者 馬嘉悅)
