近段時(shí)間，基金未能延續(xù)年初的火爆。
數(shù)據(jù)顯示，今年2月共成立新基金數(shù)量39只，創(chuàng)下40個(gè)月的新低，還有3只新基金募集失敗。單月募集的資金為1499億份，而今年1月的份額規(guī)模高達(dá)5542億份，環(huán)比降幅超過(guò)七成，更是創(chuàng)下2020年3月以來(lái)的新低。進(jìn)入3月，基金發(fā)行熱度降溫，有100多只新基金產(chǎn)品發(fā)行，但一日售罄的現(xiàn)象不再。
2月新基金數(shù)量創(chuàng)40個(gè)月新低
2021年開(kāi)年，基金火熱，短短半個(gè)月時(shí)間就誕生了多只“日光基金”，爆款基金由百億元認(rèn)購(gòu)規(guī)模向千億元邁進(jìn)。其中，1月18日正式開(kāi)售的易方達(dá)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)企業(yè)混合，全天募集規(guī)模超2370億元，再度書(shū)寫(xiě)國(guó)內(nèi)公募發(fā)行歷史。
然而，農(nóng)歷新年過(guò)后，基金熱度驟降，新基金遇冷。
數(shù)據(jù)顯示，今年2月共成立新基金數(shù)量39只，創(chuàng)下40個(gè)月的新低。2月，單月募集的資金為1499億份，而今年1月的份額規(guī)模高達(dá)5542億份，環(huán)比降幅超過(guò)七成，同時(shí)該數(shù)據(jù)也創(chuàng)下2020年3月以來(lái)的新低。
記者注意到，在2月還有3只新基金募集失敗，分別是中金豐盈混合、中金豐盛混合、融通創(chuàng)業(yè)板ETF(交易型開(kāi)放式指數(shù)基金)聯(lián)接基金。日前，上述三只基金均發(fā)布基金合同不能生效的公告。
抱團(tuán)股“過(guò)山車”或是降溫原因
從1月到2月，短短1個(gè)月時(shí)間，基金出現(xiàn)降溫，背后的原因是什么?
基金豆首席分析師李揚(yáng)帆表示，在春節(jié)前的上漲行情中，形成了主動(dòng)型基金重倉(cāng)股漲幅大-基金業(yè)績(jī)好-新基民買(mǎi)爆款新老基金-新入市資金繼續(xù)推升重倉(cāng)股的正向循環(huán)。這個(gè)循環(huán)被周期資源類板塊出現(xiàn)了更有賺錢(qián)效應(yīng)的機(jī)會(huì)、爆款基金暫停申購(gòu)、基金重倉(cāng)板塊出現(xiàn)回調(diào)等因素打破，因此基金重倉(cāng)板塊出現(xiàn)了較大的回調(diào)，一般來(lái)說(shuō)回調(diào)的速度會(huì)大于上漲速度。
既然之前的正向循環(huán)已經(jīng)結(jié)束，新基金自然就無(wú)法募集春節(jié)前那么多的資金了。
近一個(gè)月來(lái)，公募基金抱團(tuán)股集體坍塌，其中貴州茅臺(tái)(600519)自2月18日開(kāi)始從最高點(diǎn)2627.88元一路下跌，昨日更是一度跌破2000元關(guān)口，累計(jì)跌幅超20%，春節(jié)后總市值蒸發(fā)逾7500億元。此外，五糧液(000858)、瀘州老窖(000568)、山西汾酒(600809)等白酒板塊抱團(tuán)股也出現(xiàn)大幅回調(diào)。
同花順(300033)數(shù)據(jù)顯示，截至3月5日，持有貴州茅臺(tái)的主力機(jī)構(gòu)多達(dá)1758家，持倉(cāng)量總計(jì)8272.52萬(wàn)股，占流通A股的6.59%。其中，基金持有數(shù)量高達(dá)1657家，持倉(cāng)居前的公募有易方達(dá)、匯添富、景順長(zhǎng)城、華夏基金、招商基金等。
昨日，基金重倉(cāng)熱門(mén)股中，美年健康(002044)跌停，隆基股份(601012)跌近9%，愛(ài)爾眼科(300015)、五糧液、比亞迪(002594)、瀘州老窖、美的集團(tuán)(000333)、中國(guó)中免(601888)等都狂跌。
業(yè)內(nèi)人士建議培養(yǎng)正確投資觀念
對(duì)于抱團(tuán)股持續(xù)回調(diào)，券商看法意見(jiàn)不統(tǒng)一。
中泰證券(600918)研報(bào)稱，2月下旬A股回調(diào)，“抱團(tuán)股”調(diào)整幅度尤其明顯，但這并不意味著市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)向。消費(fèi)和科技仍然是中長(zhǎng)期主線。全年來(lái)看，市場(chǎng)風(fēng)格并不會(huì)完全偏向中小盤(pán)行情，仍會(huì)以均衡為主。首先，未來(lái)公募基金對(duì)A股市場(chǎng)仍有較大話語(yǔ)權(quán)，而龍頭核心資產(chǎn)適合機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期超配。其次，消費(fèi)風(fēng)格雖然短期面臨回調(diào)，長(zhǎng)期配置邏輯并沒(méi)有改變。最后，即使抱團(tuán)松動(dòng)，能夠獲得機(jī)構(gòu)深度認(rèn)可的個(gè)股也不會(huì)從此“跌跌不休”。
國(guó)泰君安策略團(tuán)隊(duì)則發(fā)文稱，展望全年投資主線，認(rèn)為應(yīng)保持樂(lè)觀，把握結(jié)構(gòu)。有幾個(gè)方面值得關(guān)注，在流動(dòng)性加速收緊預(yù)期壓低風(fēng)險(xiǎn)偏好的背景下，績(jī)優(yōu)藍(lán)籌仍是下一階段的交易方向，建議積極布局非抱團(tuán)績(jī)優(yōu)藍(lán)籌，尤其是高景氣的全球定價(jià)周期品與中游制造業(yè)，如有色、石化、基化、機(jī)械;美債收益率走高或令國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)估值承壓，推薦橫向?qū)ふ腋吖乐敌詢r(jià)比、籌碼分布合理的行業(yè)，推薦醫(yī)藥、家具、酒店、旅游。
千門(mén)資產(chǎn)投研總監(jiān)宣繼游接受記者采訪時(shí)表示，近期基金下跌屬于正常情況，“因?yàn)樵诟呶话l(fā)行基金，核心資產(chǎn)的價(jià)格過(guò)高估值也沒(méi)有確定，在這個(gè)調(diào)倉(cāng)換股的大季節(jié)當(dāng)中，下跌是很正常的一個(gè)事情，只要基金下跌的幅度沒(méi)有達(dá)到市場(chǎng)偏離值或超越市場(chǎng)指數(shù)下跌空間，都是合理的。”
同時(shí)，宣繼游指出，“新基民”更應(yīng)培養(yǎng)一個(gè)正確的投資觀念，多了解和獲取投資基金的知識(shí)作為關(guān)鍵，從定期、定額投資開(kāi)始。
