銀行永續(xù)債發(fā)行正以前所未有的速度推進(jìn)。就在9月下旬短短8天之內(nèi)，6家銀行完成發(fā)行。
今年以來，永續(xù)債發(fā)行數(shù)量持續(xù)大幅增長，截至三季度末，銀行永續(xù)債發(fā)行數(shù)量年內(nèi)已突破30只，這達(dá)到了去年同期三倍，發(fā)行規(guī)模合計高達(dá)4613億元。與此同時，中小銀行積極利用永續(xù)債這一資本補(bǔ)充工具“補(bǔ)血”。
?中國人民大學(xué)國際貨幣研究所研究員甄新偉在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行永續(xù)債發(fā)行力度的加大，將一定程度上緩解由于資本消耗過快帶來的壓力，進(jìn)一步夯實了銀行機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)。“中小銀行補(bǔ)充資本渠道和能力與大型銀行相比較弱，將永續(xù)債發(fā)行份額更多傾向到中小銀行，有利于此類銀行更好地服務(wù)于當(dāng)?shù)刂行∥⑵髽I(yè)”。
前三季度發(fā)行30只永續(xù)債
為去年同期三倍
進(jìn)入2020年，銀行更為頻繁地利用永續(xù)債進(jìn)行資本補(bǔ)充。
根據(jù)iFinD統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，銀行發(fā)行永續(xù)債發(fā)行規(guī)模已逾4600億元，已超過去年同期4550億元的規(guī)模。此外，發(fā)行永續(xù)債數(shù)量上也大幅增長，目前已有27家銀行發(fā)行了30只永續(xù)債，而去年同期發(fā)行永續(xù)債數(shù)量僅為10只，全年也不過僅有16只。
剛剛過去的9月份，銀行永續(xù)債發(fā)行更是駛?cè)肓丝燔嚨?，?dāng)月共有8家銀行發(fā)行永續(xù)債，該月因此也成為自去年年初銀行永續(xù)債落地以來發(fā)行數(shù)量最高的一個月份。此前，發(fā)行紀(jì)錄為今年5月份，當(dāng)月共有5家銀行發(fā)行永續(xù)債。
特別是在9月下旬，銀行發(fā)行永續(xù)債力度更是前所未有，從9月21日至9月28日的短短八天時間內(nèi)，就有包括日照銀行、東營銀行、交通銀行、廣東華興銀行、濰坊銀行、江南農(nóng)村商業(yè)銀行在內(nèi)的6家銀行集中完成永續(xù)債發(fā)行。而就在本周二(10月13日)，興業(yè)銀行還將發(fā)行300億元永續(xù)債，銀行永續(xù)債發(fā)行規(guī)模有望持續(xù)快速增加。
在今年前三季度發(fā)行永續(xù)債的27家銀行中，已覆蓋了包括國有大行、股份行、城商行、農(nóng)商行以及民營銀行等幾乎全部類型的銀行。與此同時，除了發(fā)行永續(xù)債的銀行類別不同外，這些發(fā)債銀行在資本市場上的狀態(tài)也各不相同，其中既有上市銀行，也有非上市銀行，而隨著上個月齊魯銀行成功發(fā)行30億元永續(xù)債，發(fā)行永續(xù)債的銀行大軍中還首次出現(xiàn)了新三板掛牌銀行的身影。
而自2019年年初首單銀行永續(xù)債發(fā)行以來，銀行永續(xù)債發(fā)行數(shù)量目前已達(dá)46只，累計發(fā)行規(guī)模1.03萬億元，儼然已成為銀行當(dāng)下最為青睞的“補(bǔ)血”工具。
值得注意的是，包括農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行、平安銀行、瀘州銀行、日照銀行在內(nèi)的6家銀行還均通過永續(xù)債進(jìn)行了多次“補(bǔ)血”，其中，農(nóng)行發(fā)行永續(xù)債最為“積極”，自去年以來，該行已發(fā)行4期永續(xù)債，合計規(guī)模高達(dá)2400億元，其他銀行也均各發(fā)行過兩期永續(xù)債。
今年以來，銀行資本充足情況并不樂觀，資本補(bǔ)充的壓力居高不下。
截至2020年二季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.47%，較上季度末下降0.41個百分點;一級資本充足率為11.61%，下降0.34個百分點;資本充足率為14.21%，下降0.31個百分點。而A股36家上市銀行截至二季度末的平均資本充足率13.89%，較去年年末下降0.42個百分點。
顯然，商業(yè)銀行大力度發(fā)行永續(xù)債可及時補(bǔ)充不斷下滑的資本充足率。例如興業(yè)銀行在其永續(xù)債募集說明書中就披露，預(yù)測在順利完成300億元永續(xù)債發(fā)行后，該行資本充足率將由目前的12.73%提升至13.27%。
中小銀行成主角
20家年內(nèi)完成發(fā)行
記者注意到，今年以來共有27家銀行發(fā)行永續(xù)債，雖然類型繁多，但包括城商行、農(nóng)商行在內(nèi)的中小銀行數(shù)量持續(xù)增加，而且這一現(xiàn)象正變得愈發(fā)明顯。
交通銀行金融研究中心高級研究員武雯在接受《證券日報》記者采訪時表示：“多方面推動銀行通過永續(xù)債等渠道補(bǔ)充資本,將有利于銀行加大中小微企業(yè)的貸款投放及進(jìn)一步支持實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。特別對于中小銀行來說，由于其定位更偏重于中小企業(yè)，補(bǔ)充資本后更加有利于其支持此類企業(yè)的發(fā)展。”
數(shù)據(jù)顯示，上述今年前三季度發(fā)行永續(xù)債的27家銀行中，除了農(nóng)行、交行、中行、郵儲、光大、平安、招行這7家屬于國有大行及股份行外，其余20家全部為地方中小銀行，后者占比高達(dá)逾七成。
雖然資本補(bǔ)充需求同樣強(qiáng)烈，但相對于大型銀行多種多樣的資本補(bǔ)充渠道，中小銀行在資本補(bǔ)充手段上則相對較少。正因如此，部分中小銀行資本充足率已跌破監(jiān)管紅線，資本補(bǔ)充壓力較大，永續(xù)債成為此類銀行擴(kuò)充資本補(bǔ)充渠道的關(guān)鍵一環(huán)。
甄新偉指出，中小銀行信貸投放目標(biāo)客戶主要是當(dāng)?shù)財?shù)量眾多的中小微企業(yè)，加大中小銀行資本補(bǔ)充力度，將對此類銀行支持當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)發(fā)展、輸血實體經(jīng)濟(jì)融資提供較大幫助。
(記者 呂東)
