去年A股行情大好，公募基金賺錢效應(yīng)顯著，合計(jì)利潤(rùn)達(dá)到1.97萬億元。其中，大型基金公司創(chuàng)下基金年利潤(rùn)合計(jì)破千億的優(yōu)異成績(jī)。
2020年市場(chǎng)賺錢效應(yīng)顯著讓不少公募基金公司賺得盆滿缽滿，有十余家基金公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)突破10億元。但大型基金公司依舊占據(jù)著主導(dǎo)地位，一些小型基金公司經(jīng)營(yíng)不善甚至出現(xiàn)虧損。不過，也有規(guī)模不足百億的小公司凈利潤(rùn)翻了數(shù)倍，實(shí)現(xiàn)逆襲。
根據(jù)目前已披露的情況，易方達(dá)基金和匯添富基金分別以27.5億元和25.66億元成為業(yè)內(nèi)凈利潤(rùn)超20億元的公司，凈利潤(rùn)在10億元至20億元的公司共有9家，其中工銀瑞信基金凈利潤(rùn)為19.73億元，逼近20億元。此外，十余家基金公司凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)破億。
賺得多花得也多。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，各類公募基金利潤(rùn)合計(jì)達(dá)到1.97萬億元，其中管理費(fèi)用合計(jì)達(dá)到926.07億元，但與此同時(shí)也花去了200多億元的客戶維護(hù)費(fèi)，這部分費(fèi)用占管理費(fèi)比超過兩成。
兩公募凈賺超20億
截至目前，上市公司的年報(bào)逐批放榜，多家公募基金公司的年度業(yè)績(jī)情況得以披露。
總部位于廣州的易方達(dá)基金和總部位于上海的匯添富基金，分別以27.5億元和25.66億元的凈利潤(rùn)領(lǐng)跑全行業(yè)，工銀瑞信基金以19.73億元的凈利潤(rùn)排在第三，廣發(fā)基金、富國(guó)基金、華夏基金、南方基金、交銀施羅德基金、博時(shí)基金、建信基金、中銀基金等8家基金公司凈利潤(rùn)均達(dá)到10億元以上。
凈利潤(rùn)超10億元的公司中，有一些是當(dāng)年的“老十家”公募，也有后來居上成為大型公募的公司。除建信基金外，各家公司凈利潤(rùn)同比均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。
隨著行業(yè)愈發(fā)成熟，大型基金公司占據(jù)的市場(chǎng)份額越大，中小型基金公司面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力和困局也越大，一些小型基金公司在去年甚至出現(xiàn)虧損，不過也有公司實(shí)現(xiàn)逆襲，凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)。比如，成立于2012年的紅塔紅土基金，辦公地址位于深圳市，大股東為紅塔證券，2020年末公募基金規(guī)模不足100億元，但公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)破億，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)到330%以上，目前排在全行業(yè)之首。
保險(xiǎn)系和銀行系公募在去年亦有不錯(cuò)表現(xiàn)。保險(xiǎn)系公募國(guó)聯(lián)安基金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6900萬元，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超220%，銀行系公募交銀施羅德實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)12.6億元，同比增長(zhǎng)113.92%。此外，富國(guó)基金和匯添富基金分別以109%和106%的增幅，成為另外兩家凈利潤(rùn)同比增幅超100%的公司。
管理費(fèi)水漲船高
目前，各類基金產(chǎn)品的年報(bào)也于近期悉數(shù)公布。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，從已披露的利潤(rùn)統(tǒng)計(jì)來看，全市場(chǎng)基金合計(jì)利潤(rùn)達(dá)到1.97萬億元，大型基金公司創(chuàng)造了旗下基金單年利潤(rùn)合計(jì)破千億元的優(yōu)異成績(jī)，利潤(rùn)超百億元的基金公司達(dá)到41家。
具體來看，易方達(dá)基金旗下基金利潤(rùn)合計(jì)1603.6億元，匯添富基金旗下基金利潤(rùn)合計(jì)1100.41億元，兩家公司牢牢占據(jù)基金利潤(rùn)前二席位。廣發(fā)基金、華夏基金、富國(guó)基金旗下基金利潤(rùn)均超過900億元，中郵基金是第41家旗下基金利潤(rùn)超100億元的公司。除渤海匯金資管外，全行業(yè)所有基金公司、券商、券商資管、保險(xiǎn)資管等機(jī)構(gòu)旗下公募基金合計(jì)均實(shí)現(xiàn)盈利。
“炒股不如買基金”的理念影響下，公募基金規(guī)模水漲船高，其背后究竟收了多少管理費(fèi)引發(fā)眾人關(guān)注。
數(shù)據(jù)顯示，2020年收取管理費(fèi)最多的基金公司是易方達(dá)基金，全年共收取56.43億元的管理費(fèi)，匯添富基金、天弘基金、廣發(fā)基金收取的管理費(fèi)均超過40億元。其中，天弘基金是這4家基金公司中唯一一家管理基金數(shù)量不足百只，但依托余額寶貨幣基金收取較高管理費(fèi)的公司。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，共有24家基金公司去年收取管理費(fèi)超過10億元，88家基金公司收取管理費(fèi)超過1億元，4家基金公司因數(shù)量和規(guī)模太小，收取管理費(fèi)不足百萬元(包含券商、券商資管、保險(xiǎn)資管等擁有公募牌照的全部機(jī)構(gòu))。
整體來看，全市場(chǎng)142家基金管理人收取的管理費(fèi)合計(jì)接近千億元，達(dá)到926.07億元。數(shù)據(jù)顯示，混合型基金收取的管理費(fèi)占據(jù)總管理費(fèi)的半數(shù)以上，這主要得益于權(quán)益類基金去年規(guī)模激增。
尾傭超200億元
接近上千億元的管理費(fèi)并不會(huì)全部流入基金管理人的口袋，有一部分要分給代銷渠道，包括銀行、券商、第三方銷售機(jī)構(gòu)等。
曾有某公募基金高管向《國(guó)際金融報(bào)》記者感慨，公募基金去年能有此番出色的發(fā)行行情，很大一部分要?dú)w功于銀行渠道。從過往歷史來看，銀行也是最早向零售客戶推銷公募基金的渠道，公募基金能夠被大眾認(rèn)可和接受，銀行銷售人員也付出了極大的心血。
除了銀行是公募基金主流銷售渠道外，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及，越來越多的年輕人喜歡用支付寶等互聯(lián)網(wǎng)第三方銷售平臺(tái)購買基金，這部分平臺(tái)也提供了可觀的流量和規(guī)模。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，易方達(dá)基金、匯添富基金、廣發(fā)基金三家公司客戶維護(hù)費(fèi)分別達(dá)到15億元、13.72億元和12.73億元，占管理費(fèi)比例均超過25%。上述提及管理費(fèi)排在第三的天弘基金，僅支出2.28億元的客戶維護(hù)費(fèi)，占管理費(fèi)比例僅為5.21%。
整體來看，公募基金公司去年一共支出高達(dá)240億元的客戶維護(hù)費(fèi)，占管理費(fèi)比例約為23%?？蛻艟S護(hù)費(fèi)也被業(yè)內(nèi)俗稱“尾隨傭金”，實(shí)際上客戶維護(hù)費(fèi)占管理費(fèi)比例較高的現(xiàn)象已經(jīng)有所下降，2020年10月1日起實(shí)施的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(下稱“銷售管理辦法”)及配套規(guī)則，對(duì)基金代銷渠道的影響正逐漸顯現(xiàn)。
銷售管理辦法提及，對(duì)于向個(gè)人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過50%;對(duì)于向非個(gè)人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護(hù)費(fèi)占基金管理費(fèi)的約定比率不得超過30%。
